Изображение предоставлено: Depositphotos.com
Какие еще сделки могут ожидаться на канадском автомобильном рынке после всплеска активности в 2023 году в 2024 году?
В Канаде пара гигантов-дистрибьюторов объявила о своих продажах в 2023 году: LKQ приобрела Uni-Select, а O’Reilly Automotive объявила в декабре, что планирует закрыть сделку с материнской компанией Vast-Auto в этом месяце.
В других странах к Uni-Select присоединились Auto Parts Central и Central Canada Industries. Материнская компания Worldpac и Carquest рассматривает возможность продажи обеих этих компаний.
Чего нам ожидать в 2024 году? При обсуждении сделки Vast-O’Reilly этот вопрос был задан трем экспертам по вторичному рынку.
Они указали на множество возможностей. Джо Мерканти, ветеран отрасли на пенсии, сначала думал, что Carquest станет естественной целью для O’Reilly, прежде чем услышал о приобретении Vast-Auto.
Однако, отметил он, О’Рейли может присмотреться к другим членам Auto Value в рамках общенационального расширения. Vast-Auto входила в группу закупок Auto Value в рамках Альянса автомобильных запчастей.
Тем временем источник в отрасли, которому была предоставлена анонимность, чтобы говорить свободно, призвал людей следить за LKQ.
«Я подозреваю, что в какой-то момент наступит момент принятия решения, специфичный для их автомобильной группы, поскольку они сосредоточены на секторах (краски, кузова и оборудование), что является их сильной стороной», — сказал анонимный источник. «Трещины начинают проявляться сейчас, когда они являются независимыми членами».
«Благодаря Advance и NAPA, а теперь и O’Reilly, вся большая тройка имеет здесь какое-то присутствие. Так что, кто знает, возможно, следующим будет AutoZone».
Естественной мыслью может стать выход AutoZone на канадский рынок сейчас, когда ее конкуренты переместились к северу от границы, даже несмотря на то, что Advance надеется продать Carquest, заметил Кумар Саха, вице-президент США и канадский управляющий директор глобальной автомобильной компании Eucon.
«Так кто же остаётся? AutoZone, у которой на самом деле нет никакого присутствия на рынке», — сказал он в интервью. «Благодаря Advance и NAPA, а теперь и O’Reilly, вся большая тройка имеет здесь какое-то присутствие. Итак, кто знает, возможно, следующим будет AutoZone.
Глядя на канадский рынок послепродажного обслуживания, следите за дистрибьюторами, у которых стареющая собственность — каковы их планы и каким компаниям они подходят лучше всего, задается вопросом источник.
Кроме того, отметил он, ищите NAPA, Modern Sales, Monaco Gorup и Bestbuy, чтобы подобрать участников, которые не вписываются в платформу O’Reilly. Они станут победителями.
А что насчет Worldpac? Мнения людей, с которыми мы говорили, разделились.
«Я также считаю, что Advance придется нелегко с продажей Worldpac, поскольку они готовы продавать продукцию во всей Северной Америке, а не только в Канаде», — сообщил источник Auto Service World.
Мерканти, с другой стороны, заявил Auto Service World, что, по его мнению, Worldpac будет быстро приобретен непромышленным игроком. Он был национальным менеджером по продажам дистрибьютора до выхода на пенсию в 2021 году.
«Через год его купят, и купит инвестиционная компания. Это мое мнение. И причина в том, что это приносит деньги», — сказал Мерканти. «Я удивлюсь, если их купит конкурент, но я так не думаю. Я думаю, что ни у одного конкурента нет таких глубоких карманов, которые вам понадобятся для этого».
Что касается стоимости приобретения, анонимный источник согласен.
«Другие сетевые группы, за исключением LKQ, вероятно, не смогут позволить себе Worldpac», — сказали они. «Что, если бы это произошло, могло бы частично укрепить их позиции; в отличие от PBE и аварийных деталей».
«Они собираются получить максимальную отдачу от вложенных средств от Worldpac и заработать много денег. Это то, что нужно Advance».
Мерканти и источник согласились, что Carquest будет отдельной сделкой от Worldpac.
«И, в долгосрочной перспективе, не исключайте (Canadian Tire) из суммы покупки Carquest», — сказал источник. «Их сектор авторемонта уже много лет падает (за исключением шин и аккумуляторов) по ряду причин, а PartSource находится в стагнации. Я подозреваю, что в наши дни они также оттачивают свою стратегию послепродажного обслуживания».
Или, как заметил Мерканти, ее материнская компания Advance Auto Parts может решить сохранить Carquest.
«Может быть, они даже сохранят его», — сказал он. «Они собираются получить максимальную отдачу от вложенных средств от Worldpac и заработать много денег. Это то, что нужно Advance».
Тем не менее, ожидайте новых ходов. «Трудно сказать, что нас ждет в будущем, — сказал Саха, — но я думаю, что мы начнем видеть большую консолидацию».
А по мере усиления консолидации давление на поставщиков возрастает, отметил Саха.
«Когда на рынке происходит консолидация, я думаю, что самые большие проблемы, с которыми сталкиваются поставщики, заключаются в том, что они чувствуют необходимость поддерживать низкие затраты и иметь большую переговорную силу», — заметил Саха. «Я думаю, что внутри Канады на рынке поставщиков было немного больше переговорной силы. Но если консолидация начнет идти в ногу со временем, это может стать проблемой для некоторых поставщиков в будущем».