Новые облигации | Изображение:Фрипик
Новые облигации в центре внимания: Региональные банки США положительно восприняли новые облигации, в общей сложности привлекли в четверг $4,75 млрд.
Сильный спрос сигнализирует об изменении настроений инвесторов, указывая на возросшее доверие к региональным банкам после банковского кризиса в марте.
В четверг Citizens Bank продал шестилетние старшие необеспеченные отзывные облигации с фиксированной или плавающей ставкой на сумму $1,25 млрд.
Одновременно с этим US Bancorp завершил продажу облигаций, привлекая $3,5 млрд через шестилетние и 11-летние отзывные старшие необеспеченные облигации с фиксированной или плавающей ставкой. Эти сделки последовали за продажей облигаций PNC Bank на сумму $2,5 млрд в среду, которая вызвала устойчивый спрос со стороны инвесторов, причем заказы превысили в шесть раз предложенную сумму.
Рынок в целом ожидает сохранения высокого спроса на предстоящие банковские сделки, что отражает восстановление инвесторов после регионального банковского кризиса в марте прошлого года, во время которого три малых и средних американских банка обанкротились в течение пяти дней.
Натали Тревитик, руководитель отдела кредитной стратегии инвестиционного уровня в компании по управлению активами Payden & Rygel, отметила: «Сейчас существует очень высокий спрос на кредиты со стороны региональных банков», подчеркнув общее мнение о том, что отрасль успешно пережила кризис.
И Citizens, и US Bancorp оценили свои новые облигации со спредом на 27–30 базисных пунктов относительно первоначального уровня переговоров, что демонстрирует устойчивый спрос инвесторов.
По данным Informa Global Markets, благоприятные цены указывают на горячий рынок, и опасения, связанные с мартовскими событиями, уменьшились.
Дэн Критер, директор по стратегии инвестиционного уровня США в BMO Capital Markets, прокомментировал позитивные настроения рынка, заявив: «На рынке сейчас жарко.
Опасения по поводу марта утихли… Теперь эти опасения исчезли». Критер ожидает, что аналогичные сделки будут продолжаться в течение всего января, при этом BMO прогнозирует, что к концу месяца выпуск облигаций неамериканских американских и региональных банков составит от 50 до 55 миллиардов долларов.
Bank of America также принял участие в рынке облигаций в четверг, успешно продав 11-летние старшие необеспеченные облигации с фиксированной или плавающей ставкой на сумму $5 млрд.
Среди других глобальных системно значимых банков (GSIB), выпустивших долговые обязательства на этой неделе, — JPMorgan, Morgan Stanley и Wells Fargo.
(По материалам Reuters)